专题：东方集团超16亿元存款大额提取受限
来源：猫财经
报道|王健文
编辑|张妍頔
拿下大笔存款“暴雷”，让老牌上市公司东方集团的处境雪上加霜。
6月18日晚间，东方集团发布公告称，公司在关联方东方财务公司的16.40亿元存款出现大额提取受限情形。同日，上交所火速下发监管工作函，要求公司自查在关联财务公司的存款情况，以及相关资金是否被控股股东及关联方挪用。
面对这一情况，6月19日，东方集团控股股东东方集团有限公司（下称“东方有限”）及实控人张宏伟紧急发出《承诺函》，承诺将通过资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性不足问题，并保证上市公司的存款安全性。不过，近年来张宏伟及其控制下的“东方系”日子也不好过，今年4月，东方有限已经出现债务逾期。
6月19日，东方集团股价一字跌停，截至收盘，公司股价收于1.22元/股，创下了2007年以来的股价新低，封单超108万手，市值也仅余45亿元。
16.40亿元存款“爆雷”
6月18日晚间，东方集团突然公告称，近日公司收到东方财务公司回函，因该公司近期流动性暂时趋紧，公司及子公司在东方财务公司处的存款出现大额提取受限情形。截至6月17日，东方集团及子公司在东方财务公司处的存款余额共计16.40亿元。
对此，6月19日，东方集团控股股东东方有限及实控人张宏伟紧急发出《承诺函》，表示将通过处置旗下联合能源、UEP风能股权等资产回笼资金，帮助解决东方财务公司流动性问题，保障东方集团资金安全。上述安排将在未来3-6个月内完成。此外，张宏伟曾以联合能源股份为东方集团23.5亿元贷款提供担保，若东方财务公司的流动性问题影响了东方集团偿还贷款，张宏伟将以上述股份的质押处置款代为偿债。
1989年，东方集团完成股改，并于1994年登陆上交所，上市至今已有30年。公司是黑龙江首家公开发行并上市的民营企业，也是中国最早实行股份制改造并获准上市的民营企业之一。在成立之初，公司主营房地产、经贸、加工制造等业务。2009年，东方集团投资设立东方粮油，此后，粮油食品业务成为公司主营业务。
但近年来，东方集团粮油食品业务增长乏力，地产行业不景气下，公司地产业务更是亏损严重。受此影响，近年来，公司营收持续下滑，持续处于亏损状态。2021年至2023年，公司的营业收入分别为137.29亿元、112.65亿元、60.81亿元；归母净亏损分别为17.19亿元、9.96亿元、15.57亿元。
同时，东方集团也存在巨大的流动性压力。截至2023年年末，公司的货币资金账面余额为31.79亿元，其中5.57亿元受限。同期，公司的短期借款余额为81.57亿元，一年内到期的非流动负债余额为52.57亿元，数额远大于在手现金。
在此背景下，东方集团的16.40亿元存款提取受限，直接影响了公司一半以上的货币资金，无疑会进一步加剧公司的偿债压力。
根据东方集团此前公告，东方财务公司是公司的关联方，由公司控股股东东方有限持股55.43%，公司自身也持有东方财务公司30%股权。截至2024年6月17日，公司及子公司在东方财务公司的存款余额为16.40亿元，贷款余额为6.66亿元。
2023年，东方集团在东方财务公司的存款利率为3.5%，贷款利率则为3.45%-4.3%。公司表示，其在东方财务公司存款的利息要高于同期商业银行存款利率水平，且贷款平均利率要低于其他金融机构贷款利率。
不过，从东方集团的贷款余额上看，公司每年产生的贷款需求远不止6.66亿元，且在东方财务公司的贷款利率更低，那么公司为何仅在此贷款6.66亿元？就这一问题，蓝鲸财经记者也致电公司进行求证，但截至发稿未获回复。
事实上，A股上市公司将大额资金存于企业集团财务公司并“高存低贷”的情况屡见不鲜，因为财务公司暴雷导致公司出现巨额损失的情况也时有发生。今年6月，ST亿利（维权）公告称，存于亿利财务公司的39.06亿元存款存在重大收回风险。
据证券时报此前报道，自2023年以来，有超过20家财务公司收到过监管部门罚单，处罚事由包括存贷款业务违规、信贷资金被挪用、内控制度执行不到位、高管长期缺位等。
而东方财务公司同样存在部分指标达不合监管要求的情况。截至2023年末，公司的贷款指标（贷款余额/（存款余额+实收资本））为131.61%，而监管要求该指标需要低于80%。这也意味着公司向外贷款的规模过大。此外，监管要求财务公司的票据承兑余额不得超过存放同业余额的3倍，而东方财务公司这一指标为316%。
前东北首富张宏伟的“东方系”
陷入债务漩涡
对于一家企业集团而言，财务公司通常被视作集团的“内部银行”。从功能上看，财务公司可以吸收和办理成员单位存贷款，因此其存在成为企业集团融资平台的可能性。一旦集团出现流动性危机，就会牵连到财务公司，进而影响在此存款的上市公司的资金安全。
今年6月，ST亿利公告称，在财务公司的39亿元存款出现重大收回风险，而上述资金的主要用途就是向控股股东亿利集团及其关联方发放贷款，目前上述贷款已被划分为次级贷款。
因此，在东方集团披露16.40亿元存款出现大额提取受限情形后，上交所在监管工作函中就要求公司说明相关资金是否被控股股东及关联方挪用，是否构成非经营性资金占用。并要求公司梳理与控股股东及关联方间的业务、资金往来及担保等情况，自查是否存在资金占用、违规担保等问题。
东方集团的控股股东为东方有限，根据该公司官网，其成立于1978年，是一家大型投资控股型企业集团。目前共参控股东方集团、联合能源、民生银行、锦州港四家上市公司。东方有限的创始人为张宏伟，作为A股知名的“资本猎人”，其曾登上过东北首富的宝座。除是东方集团实控人外，张宏伟还担任着东方有限董事、联合能源董事会主席以及民生银行副董事长等职务。
但近年来，受与方正证券争夺民族证券控制权失败、旗下建材业务子公司东方家园破产、东方集团业绩表现不及预期等多重因素影响，张宏伟和他的“东方系”也逐渐陷入了债务漩涡。
根据东方集团公告，2023年，东方有限的营业收入为701.18亿元，净亏损为48.30亿元。截至2023年年底，公司的资产负债率高达71.12%，流动比率、速动比率仅有0.78、0.59。公司的银行贷款总额高达234.07亿元。
或为降低债务压力，张宏伟选择向东方集团出售资产。2021年6月，东方集团公告称，将通过发行股份加支付现金的方式，收购张宏伟控制下的辉澜公司92%的股权，进而取得联合能源30.55%的股份，其中现金支出额约为13.5亿港元。2022年底，东方集团对收购方案进行了调整，将支付7.23亿美元现金直接收购联合能源25%股份。不过，这一交易至今未进入实施阶段。
此外，张宏伟及其一致行动人还将所持的东方集团股票大比例质押。截至今年5月24日，张宏伟及其一致行动人共计持有公司30.42%的股份，其中81.20%被质押，质押股票数量占公司总股本的24.70%。
即便如此，东方有限仍未摆脱债务危机。今年5月，东方集团公告称，东方有限一笔4.54亿元的流动资金贷款出现逾期。而作为东方有限的关联方，东方集团共为其提供的担保余额为29.09亿元。若东方有限的债务危机进一步扩大，东方集团未来或将受到更多影响。
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