快讯摘要

期现套利策略有“ETF+期货”和“成分股复制+期货”两种模式，收益稳定，卡玛比率较高，需注意期现匹配、策略容量、资金留存和 ETF 选择等问题。

IH 和 IF 期现套利策略：年化收益与风险分析 第1张

快讯正文

【期现套利策略收益稳定，卡玛比率较高】在实际操作中，可使用 IH 和 IF 两个品种，配合被动型指数 ETF 或利用成分股复制指数实现。“ETF+期货”模式操作便捷、表现稳定，但收益空间不如成分股复制指数。“成分股复制+期货”模式可获取个股分红全部收益，收益高于“ETF+期货”模式，但需承担跟踪误差风险。