南方财经全媒体 林汉垚 北京报道

  5月23日,马上消金在中国货币网披露2024年金融债券(第二期)发行公告,拟于5月28日发行2024年金融债券(第二期)。

  5月17日,中原消金发布金融债券发行公告,并于5月22日发行20亿金融债。这是中原消费金融首次发行金融债,也是年内第六家、国内第七家发行金融债的消费金融公司。

  开年以来,消金公司金融债发行热情不减,据记者统计,2024年已累计有6家消费金融公司,实际发行205亿金融债券。

  一月内三家消金公司发行金融债

  据统计,5月份已有三家消金公司发行金融债券。

  5月23日,马上消金拟发年内第二期金融债,基本发行规模为10亿元,在本期债券的基本发行规模之外,增加发行不超过人民币5亿元,期限为1年,发行期限为2024年5月28日起至2024年5月30日止,共3个工作日。马上消金表示,募集资金拟用于补充发行人流动资金及监管机构允许的其他用途。

  5月22日,中原消金正式亮相金融债券市场,实际发行20亿元金融债,债券期限为3年,票面利率2.65%,成为国内第7家发行金融债的消费金融公司。中原消金表示,此次发行,将进一步丰富其融资手段、降低融资成本,助力提振消费、扩大内需,提升普惠金融供给能力。

  5月16日,中银消金也发行年内第一期金融债券,实际发行规模15亿元,债券期限为3年,票面利率2.37%。中银消金称,本期债券募集资金拟用于补充公司中长期资金,优化公司资产负债期限结构,进一步促进主营业务发展,提升公司普惠金融服务能力,符合国家法律法规及政策要求。

  年内实际发行规模已超200亿

  今年以来消金公司金融债发行持续提速,但此前,消费金融公司的该项融资渠道曾暂停两年之久。

  自2021年四季度开始,消费金融行业金融债就暂停发行。直至2023年8月,央视网报道,为支持消费金融公司、汽车金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面,央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券,募集资金积极开发特色消费信贷产品,满足居民消费升级需求。

  随后10月,国家金融监督管理总局公布新版《非银行金融机构行政许可事项实施办法》,取消非银行金融机构发行非资本类债券审批、改为事后报告制,明确资本类债券储架发行机制。新规自2023年11月10日起施行。

  《非银行金融机构行政许可事项实施办法》实施后,兴业消金于2023年11月24日成功发行“2023年第一期金融债券”,成为消费金融公司金融债发行暂停两年后的首次开闸。

  据记者统计,年内已有6家消金公司,共发布12期金融债,累计实际发行规模达205亿元。

年内已实际发行超200亿  消金公司密集发行金融债 第1张

  具体来看,杭银消金发行两期金融债,发行规模共计25亿元;招联消金发行四期金融债,发行规模共计80亿元;兴业消金发行三期金融债,发行规模共计55亿元;马上消金已发行一期金融债,发行规模10亿元;中银消金已发行一期金融债,发行规模15亿元;中原消金已发行一期金融债,发行规模20亿元。

  金融债融资成本较低但门槛较高

  据了解,消费金融机构常见的融资渠道有股东资金、同业拆借、ABS、金融债和银团贷款等。发行金融债券作为消金机构重要的融资渠道,有利于消金公司补充公司中长期资金,提升消金机构流动性管理水平和抗风险能力,进一步促进主营业务发展,助力提振居民消费,提升普惠金融服务能力。

  但相比于其他融资渠道,金融债成本更低,但门槛也更高,对盈利能力、资本充足率、风险监管指标均有严格要求,因此发行金融债的消费金融公司并不多。

  就融资成本而言,一般情况下,ABS优先档票面利率在3%~6%左右;金融债融资利率较低,一般在3%左右,银团贷款利率在3%到6%之间;同业拆借为2%左右。

  招联金融首席研究员董希淼曾向21世纪经济报道记者表示,金融债券对消费金融公司来说是一种融资成本比较低的工具,比ABS融资成本低,但它对消费金融公司的资质要求高,需要审批,目前只有少数几家头部的消费金融公司有发行记录,其他消费金融公司更多通过ABS等来融资,但相应成本更高。

  根据记者统计,在2024年消金公司发行的这些金融债中,票面利率最高的是3.00%,该期金融债由马上消金在4月11日发行,实际发行规模为10亿元,债券期限为一年。

  票面利率最低的为2.32%,由兴业消金在4月23日发行,实际发行规模为2亿元,债券期限为三年。