野村：维持腾讯控股“买入”评级 目标价升至500港元 第1张

　　野村发布研究报告称，维持腾讯控股（00700）“买入”评级，上调2024和2025财年非国际会计准则净利润预测分别5%和3%，基于假设这两年营业外收入都较高，且2024财年的营业利润预测较高，而对这两年的营收假设大致不变，目标价由478港元升至500港元。

　　该行预期，腾讯第三季总营收同比增加8%，与市场预测一致。第三季非国际会计准则净利润料同比增加23%，比市场预测高出3%，因为毛利率持续扩张。由于收入组合转向高利润业务，第三季毛利率可能同比改善4个百分点至53.6%，高于市场预期的53.4%。

　　报告指出，腾讯线上游戏收入在第三季可能加速至同比增长13%，第二季为同比增长9%。根据Sensor

　　Tower资料，腾讯内地游戏收入因新的地下城与勇士（DNF）手游大作而重拾活力，尤其在夏季表现强劲，高峰月总收入可能达到50亿人民币。