《科创板日报》10月12日讯(编辑 宋子乔) 马斯克口中足以“载入史册的”Robotaxi Day潦草结束,20分钟的简短介绍并不能让资本买账,在随后的美股交易中(发布会次日,10月11日),特斯拉大跌8.78%,盘中跌幅一度扩大至10%,为8月5日以来最大跌幅,一日市值蒸发近700亿美元(约合人民币4947亿元)。

特斯拉发布会竟成对手利好 华尔街为什么不相信马斯克?  第1张

  而竞争对手如网约车公司优步(Uber)大涨10.81%,盘中创出历史新高,莱福特(Lyft)亦大涨9.59%。

  发布会上,对于Robotaxi,身着黑色皮衣的马斯克始终将重点落在未来——Cybercab无人驾驶汽车将于2026年正式投入生产,最快2027年之前形成规模制造并交付,预计售价将低于3万美元……

  当观众还在期待他展示这辆车上的黑科技,马斯克一句“Let‘s party”结束发言、退出舞台。

  不仅缺失技术细节和外观内饰设计介绍、落地日程模糊,监管障碍难移、市场竞争激烈等尖锐问题被“完美”回避,传闻中的打车应用软件也没有出现。

  让人失望的发布会

  溜背式曲线、车门为跑车经典鸥翼门设计、没有后视镜和充电插头,座舱内部只有一块大屏和两个座椅,方向盘和踏板被舍弃,Cybercab秉承了特斯拉一如既往的极简风科技感。

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特斯拉发布会竟成对手利好 华尔街为什么不相信马斯克?  第4张

  这款“三无产品”——无方向盘、无踏板、无后视镜,意味着Cybercab将搭载L4级自动驾驶,即摆脱人类监督的完全无人驾驶FSD版本。

  但这一车型目前没有获得任何监管部门的上路许可证,首先在美国本土市场,缺少方向盘或踏板并不符合联邦车辆安全法要求。至于量产和上线的时间线,马斯克没有给出,也没有公布售价(哪怕是价格范围),仅表示,完全自动驾驶FSD将很快实现,预计明年在美国得克萨斯州和加利福尼亚州推出完全的无人监督的FSD。

  鉴于特斯拉长期以来的“跳票”风格,多位分析师并不相信马斯克给出的时间表。

  CFRA分析师内尔森(Garrett Nelson)表示,特斯拉近期产品路线图缺乏细节,让我们感到失望。天风国际科技分析师郭明錤称,通过供应链信息评估,特斯拉的无人出租车至少要到2027年第一季度才能量产,很难给特斯拉股价带来现实的提振。杰富瑞(Jefferies)的分析师表示,马斯克没有提供特斯拉自动驾驶技术取得进展的“可验证证据”,这“使得我们难以评估马斯克在大会上概述目标的可行性,因为目前还没有使用仅凭视觉的方法实现更高水平自动驾驶的先例”。

  且特斯拉的FSD自动驾驶技术并非完美,去年2月,美国国家公路交通安全管理局就因为可能导致车祸的安全问题,最终让特斯拉召回了362758辆汽车。

  对手虎视眈眈

  技术并不是全部,反观特斯拉Robotaxi的竞争对手们,其商业化进程早已拉开序幕。

  美国市场上,谷歌旗下的Waymo已经在加州的洛杉矶与旧金山、亚利桑那州凤凰城正式开展Robotaxi业务,上月,该公司在二季度财报会议中宣布已完成200万次无人驾驶行程;被通用汽车收购的Cruise,早在2022年2月就宣布向公众开放Robotaxi服务。

  在美国市场分析师看来,目前特斯拉的Robotaxi还很难撼动Uber和Lyft这些出行平台的地位,因为后者已经建立了大规模的运营网络,即便特斯拉的Robotaxi价格更低,但仍旧不能低估运营庞大自动驾驶车队的成本和复杂性,尤其是在用户需要服务的高峰时段。

  中国市场上,百度旗下的萝卜快跑已在11个城市开放无人驾驶测试,截至今年7月28日,萝卜快跑累计为公众提供的自动驾驶服务出行订单超700万单,且有望在今年年底在武汉实现盈亏平衡,在特斯拉Robotaxi Day活动前夕,百度萝卜快跑被传计划进军全球市场;小马智行、文远知行等自动驾驶企业也都在加速Robotaxi的海内外落地;小鹏汽车的自动驾驶出租车业务也瞄准了2026年。

  加盟式运营模式会是未来亮点吗?

  尽管马斯克并没有直面核心问题,但仍有分析师表示看好。

  投行Piper Sandler的分析师认为,特斯拉的“真正信徒”在此次发布会后“完全有理由感到兴奋”。美国银行分析师在一份报告中也表示,此次发布会“没有辜负炒作”,但2026年开始生产的目标“可能过于乐观”。投行Wedbush董事总经理、资深股票分析师Daniel Ives 表示,“我们相信,本次发布会只是外界对特斯拉和下一代交通工具的未来的一瞥。”

  加盟式运营模式是特斯拉Robotaxi区别于对手的独特亮点。在发布会上,马斯克再次声明Cybercab能够让车主在闲暇之余赚到钱,即购买特斯拉Robotaxi的消费者,除了自用,还能让车自己去挣钱。这一想法彻底颠覆了过去Robotaxi行业“自营自购自运营”的商业模式。

  这种商业模式下,无怪乎马斯克一直强调Cybercab的低成本——“一辆Cybercab的成本应该会低于3万美元(21万元)”“很少的人就能管理好一整个庞大无人驾驶出租车车队,人力成本大大降低”“像牧羊人一样管理羊群”。其目的很明显,吸引更多车主加入特斯拉Robotaxi车队。

  这会是特斯拉的取胜之道吗?

  眼下,站在Robotaxi的门口,马斯克说了什么已经不再重要,眼前是难越的监管大山,周遭的竞争对手枕戈待旦,市场对马斯克的宽容程度正逐渐降低。