建银国际：维持药明康德“跑赢大市”评级 目标价升至45港元 第1张

　　建银国际发布研究报告称，维持药明康德（02359）“跑赢大市”评级，预期下半年将维持相似的步伐，由于TIDES业务发展较快，将公司2026至2032年长期销售增长率预测，由4.4%上调至6.5%；每股盈利平均上调5.7%，目标价由40港元升至45港元。

　　报告指出，美国食品药监局今年上半年批准14种小分子新药，当中3种由药明康德生产，再次印证公司具竞争力的价格快速提供最优质服务的长期策略。管理层预期，下半年将有3至5种小分子商业专案获批，与去年下半年及今年上半年的速度一致。该行预期，药明康德的TIDES业务加速，将成为公司未来主要动力。

　　此外，该行认为美国参议院尚未安排就《生物安全法案》立法草案作出投票，预期有关法案或不大可能在今年底前获得通过。