来源:北京商报

  披露首轮审核问询回复逾一个月,江苏先锋精密科技股份有限公司(以下简称“先锋精科”)8月7日对外披露了第二轮审核问询回复,公司IPO向前推进一步。从业绩表现来看,先锋精科2021年净利扭亏,2021年、2022年便进行了现金分红,两年合计现金分红金额约为1.08亿元,占当期净利之和的超五成。而在大手笔分红后,先锋精科此次IPO还拟募资补流,部分募集资金将用于补充流动资金。

  豪掷过亿分红

  今年以来,IPO公司报告期内现金分红一直是监管关注的重点,而先锋精科也存在相关情况。招股书显示,先锋精科是国内半导体刻蚀和薄膜沉积设备细分领域关键零部件的精密制造专家,公司是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商。2020—2022年,先锋精科实现营业收入分别约为2.02亿元、4.24亿元、4.7亿元;对应实现归属净利润分别约为-3844.93万元、1.05亿元、1.05亿元;对应实现扣非后归属净利润分别约为2574万元、8362.26万元、9895.25万元。

  不难看出,先锋精科2021年净利扭亏。

  需要指出的是,净利扭亏当年,先锋精科便进行了大手笔分红,2021年公司分红金额约为8267.5万元,经计算,占当期公司归属净利润的78.6%,占当期扣非后归属净利润的98.87%。

  2022年,先锋精科继续分红,当年分红金额约为2500万元,占当期公司归属净利润的23.86%,占当期扣非后归属净利润的25.26%。

  经北京商报记者计算,2021年、2022年,先锋精科合计现金分红金额1.08亿元,占两年合计归属净利润的51.43%,占两年合计扣非后归属净利润的近六成。

  据了解,先锋精科控股股东、实际控制人为游利,本次发行前,游利直接持有公司21.36%的股份,通过英瑞启、优正合伙、优合合伙及与XU ZIMING之间的一致行动关系间接控制公司31.29%的股份,合计控制公司52.64%的股份表决权,游利还系公司董事长兼总经理。

  拟募资补流

  据先锋精科招股书,公司拟募资7亿元,其中2.08亿元拟用于补充流动资金。

  具体来看,先锋精科此次募投项目共有四个,分别是靖江精密装配零部件制造基地扩容升级项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目,分别拟投入募资1.64亿元、2.54亿元、7465.26万元、2.08亿元。

扭亏后大手笔分红 先锋精科IPO补流  第1张

  不过,据上交所官网更新的先锋精科融资金额,已变更为5.87亿元。

  投融资专家许小恒对北京商报记者表示,IPO公司申报上市前突击分红的情况是监管关注的重点,如果分红后募资补流,其募资补流的合理性、必要性可能会被监管追问。

  另外,先锋精科账上似乎并不缺钱,截至2022年末,公司账上货币资金约为2.65亿元。

  对于此次募投项目,先锋精科表示,本次拟投资的靖江精密装配零部件制造基地扩容升级项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研精密制造技术研发中心项目均围绕公司主营业务开展。

  关联交易遭追问

  在第二轮审核问询函中,上交所对先锋精科的关联交易事项进行了重点关注。

扭亏后大手笔分红 先锋精科IPO补流  第2张

  招股书显示,在先锋精科定制件供应商中,苏州市乐了精密机械制造厂(以下简称“乐了精密”)在2020—2022年均稳居第一的位置,先锋精科向其采购金额分别约为1244.7万元、2741.77万元、2808.4万元。

  而值得一提的是,乐了精密的实际控制人为胡奔,胡奔通过优立佳合伙间接持有先锋精科1.45%的股份。

  同样的情况还发生在邵佳、李欢夫妇身上,两人直接或间接合计持有先锋精科8.53%的股份。与此同时,邵佳、李欢夫妇还实际控制先锋精科的3家供应商,分别是靖江佳仁半导体科技有限公司、靖江佳佳精密机械科技有限公司、靖江佳晟真空技术有限公司。

  诸如,在先锋精科外协供应商中,报告期内公司第一大供应商均是靖江新恒和半导体科技有限公司,先锋精科对其采购金额分别约为749.86万元、1984.64万元、2178.44万元。

  第二轮审核问询函中,上交所要求先锋精科说明不同供应商同类或类似加工工序的加工价格,是否存在显著差异,结合比较产品对应的外协金额分析向关联方采购服务/定制件的价格是否公允;量化分析与乐了精密交易价格是否公允,合同条款和交易方式是否与其他供应商存在显著差异。

  先锋精科在回复函中表示,公司向关联方采购价格公允。

  独立经济学家王赤坤对北京商报记者表示,关联交易并非IPO审核时的必要障碍,监管关注关联交易的原因主要是观察是否存在利益输送、定价是否公允,如果企业能够说明相关情况,也是正常的市场行为。

  针对相关问题,北京商报记者向先锋精科方面发去采访函,不过截至记者发稿,对方并未回复。

  北京商报记者 马换换