今日（8月5日），“黑色星期一”，全球金融市场巨震，A股难以“独善其身”，三大指数早盘小幅冲高后，震荡走弱，收盘均跌超1%，全市场超4700余只个股下跌，两市成交额近8000亿元。
全球市场情绪骤然“冰封”！美股纳指、标普500周线三连跌，日经225指数今日重挫12.4%，韩国综合指数收盘大跌8.77%。消息面上，美国失业率意外攀升至4.3%，创下2021年10月以来最高纪录，触发衰退指标（萨姆规则），意味着经济衰退或已开始。此外，中东地缘冲突升级、日元加息、巴菲特套现苹果公司和美国银行等重仓股，也有一定的扰动。
市场分析人士表示，A股的科技股整体受到欧美股市下跌的影响更大，但消费、新能源、医药、券商等，以内循环为主的板块，可能会更抗跌。具体来看：
1、食品饮料板块全天获主力资金净流入17.01亿元，霸居31个申万一级行业断层第一！贵州茅台、五粮液分别获主力资金加仓5.82亿元、4.97亿元，一键配置吃喝板块核心资产的食品ETF（515710）场内价格逆市收涨0.72%。
2、多重政策接踵至，医药生物板块“天要亮了”？新里程涨停封板，板块顶流医疗ETF（512170）场内价格盘中上探2.33%。
3、“旗手”券商再度逆市活跃，湘财股份尾盘成功封住涨停；转让东莞证券买家现身，锦龙股份涨超6%。A股顶流券商ETF（512000）标的指数自7月9日低点以来累计上涨8.46%，跑赢同期上证指数（-2.11%）逾10个百分点。
海外动荡，或更加确认A股“8月转机”临近？机构怎么看？
中信建投证券表示，美欧经济数据低于预期，外围股市回调，美元走弱，人民币汇率被动升值，乐观派预期宽松空间加大，全球资金再布局，悲观派担心出口承压。中信建投证券认为，后续A股市场要形成向上合力，需让投资者确认扩内需政策实质显著发力，经济企稳预期下，全球资金流入中国市场可期。
中金公司指出，美联储虽暗示9月降息，但低于预期的经济和就业数据，引发市场对美国经济衰退的担忧，VIX指数攀升，美股继续回调，美债利率大幅走低，人民币汇率走强至近6个月新高。在外围市场扰动加大的背景下，全球资金再度回流至中国资产的概率提升。
【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊食品饮料、医疗和券商，三大板块交易和基本面情况。
一、【吃喝板块出手护盘，涨幅高居全行业首位！食品ETF（515710）逆市收涨0.72%！多方因素助力板块后市】
今日，大盘深陷回调，吃喝板块逆市上扬。截至收盘，食品饮料板块涨幅在30个中信一级行业中高居首位，反映板块整体走势的食品ETF（515710）盘中场内价格一度冲高2.53%，后有所回落，截至收盘，涨0.72%，逆市收红，日线两连阳。
成份股方面，白酒龙头大面积冲高，截至收盘，山西汾酒涨3.63%，泸州老窖涨2.8%，贵州茅台、五粮液等多股涨超1%。
当前，吃喝板块从资金面、权重股消息面以及估值层面来看，配置价值均较为凸显。
【资金加码不断】
Wind数据显示，今日，吃喝板块获主力资金净流入额达到18.27亿元，净流入额在30个中信一级行业中高居首位；截至今日收盘，近5日吃喝板块累计吸金30.62亿元，吸金额亦在30个中信一级行业中居前。
吃喝板块场内热门布局工具食品ETF（515710）近日亦吸金不断。数据显示，截至上个交易日收盘，食品ETF（515710）在近10个交易日中有9个交易日获资金净申购，10日合计净申购额达5598万元。
【飞天茅台批价企稳】
白酒龙头贵州茅台批价持续企稳回升。据悉，截至8月2日，53度飞天茅台酒（500ml）部分地区批价涨到2650元左右。多地零售店、烟酒店标价到了2800元左右并且货源紧张，高端场所茅台价格已卖到3000元以上。预估后市，旺季到来，高端酒的购买需求也有望加大。在供货情况没有改变的情况下，不少店家都预估茅台价格有望继续冲高，同类高端白酒价格也有可能会水涨船高。
华创证券表示，即便以深度价值思维，当下也可“称重”茅台的底线价值，一是从股息率角度，当前股息率已超过十年期国债，且承诺分红率仍有提升空间；二是以重构思维去看存酒价值，估测茅台当前存酒价值加在手现金已超1.7万亿元。当下避免恐慌，中期吸引已足。价值投资始终要在“好生意、好公司和好价格”三者之间权衡风险收益比，但投资茅台或将迎来三者可兼得的难得窗口期。
【板块估值回落至低位】
随着前期吃喝板块的回调，板块估值已回落至低位。Wind数据显示，截至上个交易日（8月2日）收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率仅为18.89倍，位于近10年0.2%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。
展望后市，光大证券表示，白酒方面，目前板块估值已处于历史低位、配置价值提升，中报有望平稳落地，后续动销好转有望抬升估值，存量竞争下份额集中的逻辑有望强化。大众品方面，零食板块依旧维持高景气，餐饮供应链期待需求恢复，建议关注业绩稳健、估值合理、股息率有提升预期的细分龙头。
中信建投认为，板块回调提升配置价值，下半年需求预期有望提振，白酒配置价值凸显。饮料表现优异，奥运来临，看好啤酒板块。另外，高股息标的增长稳健，在当前经济环境下具备较强吸引力。
一键配置吃喝板块核心资产，重点关注食品ETF（515710）。根据中证指数公司统计，食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，超6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股，前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业、青岛啤酒等。
二、【恐慌情绪蔓延，医疗未能幸免！医疗ETF（512170）午后跳水翻绿，全天振幅达3%！】
亚太股市遭遇“黑色星期一”！日韩股市双双暴跌触发熔断机制，A股早盘相对坚挺，午后在恐慌情绪蔓延下全面跳水，医药医疗板块未能幸免。
以中证医疗指数日内走势来回顾板块今日表现，早盘中证医疗冲高回落，一度上探2.44%，午后突发跳水，持续走低翻绿，收跌0.32%。
成份股方面，早盘50只成份股一度全部飘红，午后大面积翻绿，截至收盘上涨成份股仅剩13只，新里程逆市两连板，惠泰医疗大涨4.06%，器械巨头迈瑞医疗微涨0.1%顽强收红。下跌方面，奕瑞科技重挫6.17%居首，药明康德、爱尔眼科、爱美客等权重股均跌近1%。
ETF方面，医疗ETF（512170）被动跟踪中证医疗指数，场内价格收跌0.33%，全天振幅达3%！成交5.7亿元，较上个交易日（8月2日）有所缩量。
尽管医疗板块今日未能收涨，但中证医疗指数及挂钩指数的医疗ETF（512170）大幅跑赢了沪深主要指数（沪指收跌1.54%，创业板指跌1.89%，沪深300跌1.4%）。
近期来看，医疗板块多次放量反弹，跑赢大市。例如，上周（7月29日-8月2日），中证医疗指数单周上涨3.26%，大幅超越上证指数（0.5%）、创业板指（-1.28）及沪深300（-0.73%）等主要指数。
注：中证医疗指数2019-2023年年度历史收益分别为：48.67%、79.67%、-14.71%、-25.10%、-24.25%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，指数回测历史业绩不预示指数未来表现。
究其原因，券商人士表示，暂时定义为超跌反弹，系海外及国内多重因素叠加影响。
海外方面，随着美国7月非农数据的疲软，引起资金对海外主要市场经济衰退的担忧，不仅股市表现出跷跷板效应，非美货币也随之大涨，助推国内市场对外资的吸引力提升。
另一方面，国内提出加速培育壮大新兴产业和未来产业，有力有效支持发展瞪羚企业、独角兽企业，而作为高成长性科技型企业为代表的医药行业，资本的涌入与支撑将无疑是具有确定性的；同时，国家药监局上周同意在北京、上海开展优化创新药临床试验审评审批试点，明确药审中心在受理临床试验申请后30个工作日内完成审评审批，并通过药审中心网站通知申请人审批结果，缩短药物临床试验启动用时。
那么，本轮反弹持续性如何？
国盛证券认为，三季度医药医疗交易氛围会有大概率继续变好的可能，主要基于三点逻辑——筹码出清、全链条创新系列政策、Q3业绩同比增速向好。德邦证券也表示，随着鼓励创新政策的不断出台、公司业绩的预期恢复，我们看好医药行业结构性行情。
需要特别提醒投资者的是，股市行情瞬息万变，短期难以预测。医药医疗板块调整时间较长，波动较大。关注医药医疗投资机会的投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
三、【买家现身！锦龙股份涨逾6%，湘财股份尾盘封住涨停，券商ETF（512000）标的低点以来跑赢大盘逾10%】
今日“旗手”券商再度逆市活跃，早盘个股集体发力，但受大盘整体拖累后劲不足，午后走向分化，截至收盘，50只券商股整体涨跌幅中位数为-0.74%。热门股方面，湘财股份盘中数度触板，尾盘成功封住；转让东莞证券买家现身，锦龙股份涨超6%，此外国盛金控收涨1%，华林证券、华西证券逆市收红。
A股顶流券商ETF（512000）早盘低开上冲，场内价格最高涨约1.4%，午后在大市普跌背景下翻绿，收盘下跌0.64%，较市场整体表现仍彰显韧性，全天成交额5.7亿元。
自7月9日券商ETF（512000）下探至超5年（2019年1月7日）新低（0.713）以来，板块异动频发，景气度显著好转。截至今日收盘，券商ETF（512000）跟踪的中证全指证券公司指数区间累计上涨8.46%，跑赢同期上证指数（-2.11%）逾10个百分点，超额优势显著。
注：中证全指证券公司指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：44.50%、16.55%、-4.95%、-27.37%、3.04%。
主力资金闻风而动，近期显著增持券商。截至收盘，今日主力资金再度涌入证券板块3.93亿元，时间拉长至近5日，主力资金累计增仓证券板块73.77亿元，高居所有申万二级行业首位。
消息面上，锦龙股份转让东莞证券股权迎来新进展。东莞控股公告称，东莞控股拟与东莞金控组成联合体，共同参与竞拍东莞证券20%股权，竞拍底价22.72亿元。其中，东莞控股和东莞金控分别拟受让东莞证券7.1%和12.9%股权。
此前的7月26日，锦龙股份召开董事会审议通过了《关于正式公开挂牌转让东莞证券20%股份的议案》，公司董事会同意通过上海联合产权交易所正式公开挂牌转让持有的东莞证券3亿股股份（占东莞证券总股本的20%），挂牌底价为22.72亿元。
券商ETF（512000）基金经理丰晨成认为，年内并购重组的主题投资仍是券商主旋律。近半年以来，打造金融国家队，中型机构率先破局，券商行业并购重组预期不断增强。
开源证券表示，当前券商板块持仓和估值均位于历史底部，体现出底部特征，政策端催化有望延续（流动性宽松、稳定资本市场举措），基数和降本增效影响下券商板块盈利拐点临近，下半年业绩同比有望转正，重视当下券商板块机会，看好三条行情主线：主线并购主题、高弹性互联网券商（金融IT）和低估值头部券商。
有行情，买券商！公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。
数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。
风险提示： 食品ETF（515710）被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2012.4.11；医疗ETF（512170）被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31；券商ETF（512000）被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，食品ETF（515710）、医疗ETF（512170）、券商ETF（512000）、风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者。适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
发表评论