来源：中国经营网
本报记者 庄灵辉 卢志坤 北京报道
半年度业绩预增公告发布后，文灿集团股份有限公司（603348.SH，以下简称“文灿股份”）股价却一路下跌。
据报道，不久前回应股价跌停时，文灿股份相应工作人员表示或是由于第二季度业绩不及预期，环比有所下降。公司包括墨西哥在内的海外新工厂在产品交付上存在一些问题，需要从其他工厂临时调货，从而影响了文灿股份海外业绩。
对此回应是否属实，《中国经营报》记者致电致函文灿股份证券部求证，对方并未正面回复。“我们没有接受过采访。（如果是）投资者身份，（相应报道）也可能失之偏颇。”对于记者追问是否对投资者有过相应回应，文灿股份证券部相关工作人员仅表示“相应问题还是通过半年报来进行统一披露吧”。
虽未对相应回应是否属实进行正面回复，但在半年度业绩预告中，文灿股份明确表示，百炼集团前期出现的部分工厂产品交付问题目前处于逐步改善过程中。百炼集团正是文灿股份数年前收购的海外企业，彼时文灿股份认为相应收购有助于其全球化布局。
股价连跌
不久前，文灿股份发布业绩预告称，2024年半年度，公司预计实现归母净利润为7000万元到9000万元，与上年同期相比，将增加5608.94万元到7608.94万元，同比增长403.21%到546.99%；预计实现扣非归母净利润为6000万元到8000万元，与上年同期相比，将增加4956.86万元到6956.86万元，同比增加475.19%到666.91%。
尽管2024年半年度业绩预计大增，但并未扭转文灿股份股价跌势。业绩预告发布前一个交易日，文灿股份股价下跌1.97%；预告发布当日股价跌停。此后，该公司股价持续下跌，截至7月24日收盘已连续9个交易日下跌。
从阶段市场表现来看，文灿股份近两年股价下跌72.34%，近一年下跌53.55%，近半年下跌19.81%，相较行业及大盘均有较大幅度下跌。7月24日，文灿股份收盘价为22.59元/股，较两周前的超29元/股下跌超20%，较一年前的超50元/股则已“腰斩”。
资料显示，文灿股份主要从事汽车铝合金精密铸件产品的研发、生产和销售，产品主要应用于新能源汽车和传统燃油车的车身结构系统、一体化车身系统、三电系统、底盘系统、制动系统、发动机系统、变速箱系统及其他汽车零部件等。
自2018年上市以来，文灿股份营收规模由16.2亿元增至超50亿元，其间虽经历波动但整体呈上涨态势，2023年度则小幅下滑2.45%至51.01亿元。但其归母净利润却经历较大波动，先是由2018年度的1.25亿元下滑43.28%至0.71亿元，此后虽有所增长，但连续三年低于1亿元；2022年大幅上涨144.50%至2.38亿元，2023年则再度下滑78.77%至0.5亿元。
对于2023年度营收及利润变动原因，文灿股份在年报中解释称，主要系车厂竞争加剧，叠加上半年部分客户车型更新换代原因影响，公司对部分新能源汽车客户产品收入未达预期，为该部分客户新增产能设备已经开始折旧，对公司盈利能力造成影响；同时百炼集团部分工厂由于产品交付延迟，造成质量成本、人工薪酬及能源成本支出增加；公司部分工厂递延所得税资产发生转回，导致所得税费用同比有所增加。
海外厂现产品交付问题
虽然文灿股份是在2023年年报中首度披露其部分工厂出现产品交付延迟及质量成本增加等问题，但在过往年报中，该公司2020年收购百炼集团后，其海外营业成本增加已有所显现。
披露信息显示，2020年收购百炼集团前，文灿股份对其主营业务分地区情况仅披露为出口及内销两部分。2018年与2019年度，该公司出口营业成本分别为4.07亿元及3.37亿元，同比分别下降3.97%及17.38%，整体呈下降态势。
但自2020年后，文灿股份将其海外主营业务业绩划分为欧洲、美洲、亚洲等地区进行披露，且至2023年度其海外地区主营业务营业成本呈持续上涨态势。数据显示，2020至2023年度，该公司欧洲地区营业成本同比分别增长254.71%、78.67%、14.91及4.09%，美洲地区营业成本同比分别增长102.02%、111.80%、55.82%及10.29%，亚洲地区营业成本同比分别增长0.93%、53.29%、57.65%及4.07%。
同样是在2020年后，文灿股份开始在其销售费用中披露产品质量成本。数据显示，2020至2023年度，该公司产品质量成本分别为2100.36万元、2686.76万元、4775.33万元及3563.47万元，除2023年度外整体呈上升态势。
实际上，过往部分披露信息也曾揭示文灿股份海外厂面临的产品质量成本支出的问题。如近期发布的对其可转债的跟踪评级报告就曾指出，2020年并购百炼集团后，文灿股份形成了较大规模的商誉及商标权，且外销收入占比持续超过50%，同时2023年墨西哥工厂支付了产品质量相关的费用支出，公司面临一定的运营管理、汇率波动等海外经营风险。
在过往披露中，文灿股份还表示，墨西哥工厂2022年以来产品订单有所增加，在没有更新改造原有设备的情况下大幅提升产品产量，导致其生产设备和员工处于高负荷运转状态。这种高负荷运转状态以及相关应对措施导致2023年第一季度的产品质量费用支出、人工成本等同比有所增长，进而导致当期百炼集团综合毛利同比下降1455.98万元。
值得注意的是，在上市以来，文灿股份销售毛利率持续下滑，已由2018年度的27.53%下降至2023年度的14.97%。上述跟踪评级报告也指出，2023年文灿股份销售毛利率下降3.5个百分点，除受产品结构调整及压铸机产销量未达预期、产能爬坡等因素影响外，墨西哥工厂产品质量相关的费用支出增加及新工厂亏损等事项也有所影响。
海外税务缴纳纠纷
除产品问题外，文灿股份旗下公司在墨西哥还遭遇了税务缴纳纠纷。
根据披露信息，百炼集团下属墨西哥公司LBQ Foundry， S.A． de C.V．（以下简称“LBQ”）主要从事重力铸造产品生产及销售业务。2015年至2019年期间，LBQ在向墨西哥境内无常设机构的多家境外供应商采购铝材时，因其所购铝材均交付至保税仓库，在其从保税仓库提取使用时与墨西哥税务部门产生增值税重复缴纳争议，并诉至当地法院。
其中，墨西哥税务局于2019年、2021年、2022年分别向LBQ发送多份公函，要求扣缴增值税，金额分别约为752.72万比索（按当前汇率，1墨西哥元≈ 0.3939元人民币）、1.24亿比索、1473.81万比索、1.06亿比索及9838.01万比索，其中部分事项系墨西哥税务局对LBQ2017年和2018年的同一事项启动了两次稽核程序，所以产生了三次评税和诉讼。
根据今年5月份的最新披露，上述涉及1.24亿比索的诉讼取得墨西哥法院终审判决，宪法法院驳回了税务机关的上诉。相应评税通知被撤销，LBQ无须承担相关评税支出。
文灿股份披露，剔除重复行政行为，LBQ此前已就上述涉及752.72万比索、1.24亿比索及9838.01万比索的诉讼，在2019年度、2022年度及2023年度计提及更新了预计负债。上述1.24亿比索所涉诉讼事项胜诉后，相应诉讼对公司本期及期后利润的影响，还需根据后续诉讼进展进一步确认。
“公司将继续积极应诉，以法律途径维护公司及全体股东利益。”对于相应诉讼应对措施，文灿股份在公告中表示，公司亦不放弃与墨西哥税务部门和解的可能性，将在后续时间积极与墨西哥税务机关进行谈判，探讨和解方案，尽最大努力降低本次增值税诉讼的负面影响。
就海外工厂产品交付及产品质量费用支出具体情况以及海外公司税务缴纳纠纷等问题，记者致电致函文灿股份证券部采访。截至发稿，未获对方回复。
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