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  来源:证券之星 

  市场全天窄幅震荡,三大指数涨跌不一。

  盘面上,地产股开盘拉升,中洲控股、海印股份涨停。光伏概念股延续反弹,时创能源20CM涨停。换电概念股午后大涨,英可瑞、豪尔赛、雅运股份、动力新科涨停。汽车整车股震荡走强,金龙汽车、江铃汽车涨停,比亚迪创年内新高。土地流转概念股表现活跃,永安林业(维权)涨停。下跌方面,消费电子概念股陷入调整。

  板块方面,换电、房地产、银行、光伏设备等板块涨幅居前,煤炭、铜箔、消费电子、贵金属等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少,全市场超3100只个股下跌。

  截至收盘,沪指涨0.03%,深成指跌0.18%,创业板指跌0.09%。沪深两市今日成交额6870亿元,较上个交易日缩量1001亿元。周内来看,沪指终结了周线“七连阴”。

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  市场重回分化格局

  今日,A股市场重回分化格局,三大指数窄幅震荡,量能较之昨日也出现了逾1000亿元的缩量。

  其中,房地产板块开盘快速拉升,成为今日市场的领涨方向。

  消息面上,6月地产数据明显向好,机构普遍预计下半年地产市场将进一步回暖。克而瑞数据显示,6月份,北京、上海、广州和深圳新建商品住宅分别成交43万平方米、81万平方米、83万平方米和39万平方米,成交面积均创年内单月新高,环比分别增长21%、66%、48%和38%。二手房方面,6月北上广深二手房网签量分别达到了14987套、26374套、10456套、5309套,分别创下15个月、36个月、14个月、40个月新高。

  此外,光伏、储能板块也延续反弹走势。

  市场认为,近期光储走强主要得益于日前工信部出台的光伏制造规范文件。中信建投期货表示,本次政策端调整将有助于驱动硅料环节结构性出清,加强行业格局重构,实现产业高质量发展。从当下企业竞争态势来看,头部现金流优势企业以近乎满产来加剧马太(金麒麟分析师)效应,落后产能负担更重,出清预期不断走强。

  题材股方面,近期火热的智能网约车概念持续活跃,星网宇达,大众交通、锦江在线等前排标的悉数晋级。

  近期,“萝卜快跑“的热度持续发酵,机构也普遍看好萝卜快跑在武汉的商业模式成功有望异地复制。国泰君安研报指出,萝卜快跑有望在实现无人驾驶网约车商业模式盈利,投资方向主要有三个:一是掌握自动驾驶技术的互联网公司;二是互联网公司代工整车及零部件或IT服务的产业链企业;三是自动驾驶基础设施车路云相关企业。

  不过另一方面,科技股今日陷入集体调整,其中消费电子概念股跌幅居前,并一定程度上拖累了短线情绪。

  近期,科技股的赚钱效应主要集中于两大方向:一是以英伟达作为映射的AI产业链(CPO、PCB、铜缆高速连接);二是苹果产业链为代表的消费电子。

  在资金抱团共识下,上述两大方向逐步形成了趋势性行情。不过,科技股核心标的在经历了反复炒作后,资金内部分歧有所加剧,再加之昨晚美股几大科技巨头都出现了明显回调,对于短线情绪端也产生了不利影响。

  总体而言,市场当前情绪仍较为弱势。市场分析人士认为,由于没有持续性的增量资金入场,板块间的相互轮动或将延续。但在震荡走高的市场结构下,当前期热点出现分歧回踩时仍可留意核心标的低吸机会。

  02

  重磅会议将召开

  关注八大要点

  下周,重磅会议即将召开。

  据新华社消息,中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日(下周一至周四)在北京召开。

  三中全会历来是改革风向标。自十一届三中全会以来,重大改革方案多从三中全会提出。通过梳理近期相关会议、调研和重要文章,银河证券整理出了此次三中全会的八大关注点:

  一是坚持和发展我国基本经济制度。5月山东座谈会上,有关基本经济制度的表述由“坚持和完善”改为“坚持和发展”,意味着我国将以更大的政治魄力推动基本经济制度改革,对于各种所有制主体的发展方向将给予更加清晰的指导。其中,国有企业在社会主义市场经济中的作用有望被再次强调。

  二是大力发展新质生产力。全面深化改革的内在逻辑之一,就是不断调整生产关系,以激发社会生产力发展活力。改造提升传统产业,培育壮大新兴产业,超前布局未来产业。深化教育科技人才体制机制改革,构建支持全面创新的基础制度。以数字经济为抓手加快发展新质生产力。

  三是加快构建全国统一大市场。深化要素市场化改革,重点关注土地管理、户籍制度、数据要素等方面的改革举措。深化价格改革,包括电力、水资源、公共服务等方面。建设高标准市场体系,完善产权保护、市场准入等市场经济基础制度,着力破除各种形式的地方保护和市场分割。促进区域协调发展。

  四是谋划新一轮财税体制改革。第一,优化税制结构,重点关注消费税改革与完善增值税税制。第二,深化财政体制改革,持续推进央地间支出责任划分和省以下财税体制改革。第三,健全现代预算制度,强化预算支出的“刚性”与收入的“弹性”。

  五是深化金融体制改革。稳慎扎实推进人民币国际化。加快建设现代中央银行制度,深化利率市场化改革,健全市场化利率形成、调控和传导机制。支持国有大型金融机构做优做强,打造具备国际竞争力的投资银行。

  六是深化民生领域制度改革。推广浙江共同富裕示范区经验,以解决地区差距、城乡差距、收入差距问题为主攻方向,深入收入分配体制改革,提高基本公共服务水平,健全多层次社会保障体系。加快构建房地产发展新模式,因城施策推进“市场+保障”住房供应体系。

  七是推动高水平对外开放。稳步扩大制度型开放。加快建设西部陆海新通道,推动共建“一带一路”高质量发展。积极参与国际合作和全球治理。

  八是健全安全发展体制机制。以新安全格局保障新发展格局。确保粮食、能源、重要产业链供应链安全。完善公共安全体系,加强平急两用基础设施建设。

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  A股有望开启反弹

  会议之后,A股将如何演绎?

  以史为鉴,国投证券复盘了前四次三中全会前后的行情变化。A 股市场近二十年有四次三中全会,得出了三中全会后A股市场的走势规律:

  从短期来看,四次会议前市场均出现小幅下跌,会议后一个月和三个月则涨跌规律不一,小盘股风格在会议后三个月会出现明显的上涨,这或许预示着会议后市场的风险偏好有所提升。

下周,A股一件大事!  第1张

  拉长来看,2003年、2008年和2013年三次三中全会的召开后市场都阶段性见底并开启反弹,反弹的持续时间在5个月到1年不等,这对应了三中全会在中长期对政策导向和经济预期的影响。

下周,A股一件大事!  第2张

  展望下半年,国联证券判断,全球流动性有望宽松,外需有支撑,国内盈利继续改善,A股将震荡上行。企业盈利增速有望翻正,市场估值有望修复,风险偏好回暖,指数向上。

  具体配置上,申万宏源证券给出了四季度可能发酵的三个成长机会:

  ①2025年先进制造供给释放压力普遍缓和,需求韧性可见度高可能在24Q4提前反映,重点关注新能车电池链、汽车IT。

  ②2022—2024创投三年调整,2025年产业趋势右侧启动是大概率,AI大概率不会缺席。

  ③出口/出海是需求高增的主要来源,24Q4延续高景气且不在贸易保护焦点位的行业,股价上涨将更有弹性。