中银国际：重申中国石油化工“买入”评级 目标价上调至6.21港元 第1张

　　中银国际发布研究报告称，重申中国石油化工（00386）“买入”评级，目标价上调至6.21港元。公司今年上半年净利润同比升3%，较该行预测高4%，主要由于联营公司及合资公司利润高于预期。至于炼油及化工板块利润实际低于该行预期。

　　展望未来，由于近期油价下跌可能对炼油及营销板块的盈利能力造成短期压力，该行预计中石化下半年盈利将较上半年下跌20%。另外，中银国际将中石化2024至2026财年盈利预测上调4%至11%。并指公司提议的2024至2026财年最低派息率为65%，提供了良好的下行保护。